Czy proste wskaźniki przewidują cenę kryptowalut? Sprawdziliśmy
Test na 50 monetach i danych z OKX od 2021-10-29 do 2026-10-02. Krótko: proste wskaźniki dobrze opisują, co się dzieje z ceną, ale nie odróżniają dni, po których cena rosła, od pozostałych. Za to zakresy zmienności sprawdzają się niemal idealnie.
Co sprawdzaliśmy
Dla każdej monety i każdego dnia liczyliśmy pięć prostych warunków, tych samych, które widzisz na stronach monet: cena powyżej SMA 20, powyżej SMA 50, powyżej SMA 200, SMA 50 powyżej SMA 200 oraz RSI (14) powyżej 50. Każdy spełniony warunek to jeden punkt. Potem sprawdzaliśmy, co stało się z ceną po 7 i po 30 dniach.
Żeby nie liczyć tego samego ruchu wielokrotnie, bierzemy tylko próbki co 7 lub co 30 dni, osobno dla każdej monety (bez nakładania się okresów). Wskaźniki w każdym dniu liczone są wyłącznie z danych do tego dnia, bez zaglądania w przyszłość.
Wyniki: horyzont 7 dni
| Stan wskaźników | Obserwacji | Cena wyższa po okresie | Średnia zmiana | Mediana zmiany |
|---|---|---|---|---|
| Wszystkie dni (baza) | 8639 | 46,0% | +0,5% | −0,8% |
| Przewaga warunków wzrostowych (4 do 5 z 5) | 1829 | 47,3% | +1,7% | −0,5% |
| Sygnały mieszane (2 do 3 z 5) | 2667 | 43,8% | −0,1% | −1,3% |
| Przewaga warunków spadkowych (0 do 1 z 5) | 4143 | 46,9% | +0,3% | −0,5% |
Wyniki: horyzont 30 dni
| Stan wskaźników | Obserwacji | Cena wyższa po okresie | Średnia zmiana | Mediana zmiany |
|---|---|---|---|---|
| Wszystkie dni (baza) | 2003 | 43,4% | +2,7% | −3,2% |
| Przewaga warunków wzrostowych (4 do 5 z 5) | 420 | 43,1% | +2,8% | −4,5% |
| Sygnały mieszane (2 do 3 z 5) | 532 | 43,2% | +1,7% | −3,5% |
| Przewaga warunków spadkowych (0 do 1 z 5) | 1051 | 43,6% | +3,3% | −2,9% |
Gdyby wskaźniki cokolwiek przewidywały, wiersz „przewaga warunków wzrostowych” miałby wyraźnie wyższy odsetek wzrostów niż baza, a wiersz „spadkowych” wyraźnie niższy. Różnice są pomijalne, a „spadkowe” nie wypadają gorzej od „wzrostowych”.
Czy to się utrzymuje w czasie?
Odsetek przypadków, w których cena po 7 dniach była wyższa, w kolejnych latach:
| Rok | Baza | Warunki wzrostowe | Warunki spadkowe |
|---|---|---|---|
| 2022 | 44,0% | 40,4% | 46,7% |
| 2023 | 49,4% | 48,1% | 45,9% |
| 2024 | 49,4% | 51,3% | 51,4% |
| 2025 | 41,1% | 37,3% | 45,1% |
| 2026 | 46,7% | 53,3% | 46,8% |
Układ zmienia się z roku na rok: raz „wzrostowe” wypadają lepiej, raz gorzej od bazy. To typowy obraz braku stałej zależności. Kreska oznacza zbyt małą próbę (poniżej 15 obserwacji).
Co za to działa: zakresy zmienności
Na stronach monet pokazujemy zakresy, w jakich cena może się znaleźć po 7 i 30 dniach, wyznaczone z jej zmienności z ostatnich 30 dni (±1σ, czyli teoretycznie ok. 68% przypadków). Sprawdziliśmy, jak często faktyczna zmiana mieściła się w takim zakresie:
- horyzont 7 dni: 68,3% (9832 próbek),
- horyzont 30 dni: 67,3% (2262 próbek),
- teoria: około 68,3%.
Zakres nie mówi, czy cena pójdzie w górę czy w dół. Mówi tylko, jak szeroko zwykle się poruszała. Do planowania ryzyka (wielkość pozycji, stop loss) to znacznie lepsze narzędzie niż próba zgadywania kierunku. Zobacz kalkulator pozycji.
Ograniczenia testu
- Błąd przeżywalności: badamy monety notowane na OKX dzisiaj, więc wyniki historyczne są raczej zawyżone.
- Jedna giełda, dane dzienne, jeden zestaw prostych warunków. Inne wskaźniki i interwały mogą wypaść inaczej.
- Bez kosztów (prowizje, spread) i bez zarządzania pozycją.
- Monety są ze sobą silnie skorelowane, więc 50 monet to mniej niezależnych obserwacji, niż sugeruje liczba.
- Przeszłość nie gwarantuje przyszłości, a test nie jest rekomendacją inwestycyjną.
Wskaźniki użyte w teście opisuje metodologia, a pojęcia znajdziesz w słowniku. Test powtarzamy, gdy zmieniamy definicje wskaźników lub przybywa danych (ostatnia aktualizacja: 2026-10-03).
Najczęstsze pytania
Czy to znaczy, że analiza techniczna nie działa?
Dlaczego w większości okresów cena częściej spadała niż rosła?
Czy wyniki mogą być zawyżone?
Opracowanie ma charakter edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Kryptoaktywa są ryzykowne, możesz stracić całość środków. Ostrzeżenie o ryzyku.