Convex Finance (CVX): kurs w PLN i USD

Prognoza Convex Finance: scenariusze oparte na zmienności

Nie przewidujemy ceny Convex Finance. Poniższe zakresy wynikają wyłącznie z tego, jak mocno cena wahała się w ostatnich 30 dniach (średnio ok. 4,25% dziennie). Mówią, jak szeroko cena zwykle się poruszała, a nie dokąd zmierza.

Model zakłada brak kierunku (zero trendu) i że przyszła zmienność będzie podobna do ostatnich 30 dni. Zakres ±1σ (sigma, odchylenie standardowe) obejmuje według teorii ok. 68% wyników, a ±2σ ok. 95%. Rynki kryptowalut mają „grubsze ogony”, więc skrajne ruchy zdarzają się częściej, niż model zakłada.

Sprawdzenie wstecz. Na historii z OKX (od 2021 r., 50 monet, próbki bez nakładania się) faktyczna zmiana ceny mieściła się w zakresie ±1σ w 68,3% przypadków przy horyzoncie 7 dni i w 67,3% przy 30 dniach. Teoretycznie powinno być ok. 68%. Dla Convex Finance osobno historia jest jeszcze zbyt krótka, żeby to rzetelnie policzyć. Cały test.

Dlaczego nie podajemy ceny na 2030 ani 2050?

Bo nikt nie potrafi jej wiarygodnie wyliczyć. Tabele prognoz na kilkadziesiąt lat to wynik założeń, nie wiedzy. Wolimy pokazać, co da się zmierzyć: jak bardzo cena się wahała i jak często ta miara się sprawdzała.

Czym jest Convex Finance?

Convex Finance to zbiór kontraktów na Ethereum zbudowany na giełdzie zdecentralizowanej Curve. W Curve dostawcy płynności (LP, ang. liquidity providers) dostają nagrody w tokenie CRV, a ich wysokość można zwiększyć nawet 2,5-krotnie, jeśli samemu zablokuje się CRV na długi czas jako veCRV (ang. vote-escrowed CRV). Convex przejmuje ten obowiązek: gromadzi CRV od wielu użytkowników, blokuje je na stałe i dzieli się wzmocnionymi nagrodami z każdym, kto zdeponuje u niego tokeny LP z Curve.

Według dokumentacji protokół nie pobiera opłat za wpłaty i wypłaty, a nie bierze też prowizji od dodatkowych nagród z puli ani od opłat administracyjnych veCRV. Przed startem w 2021 r. kontrakty przeszły audyt firmy MixBytes (kwiecień 2021 r.), a później kolejne przeglądy, między innymi PeckShield, ChainSecurity i Nomoi. Kod jest publiczny w repozytorium convex-eth na GitHubie.

Z czasem Convex przeniósł ten sam model na inne protokoły z blokadą tokenów zarządczych: Frax Finance (FXS), f(x) Protocol (FXN) i Prisma. Ponieważ kontroluje dużą część veCRV, stał się jednym z najważniejszych graczy w głosowaniach o podziale emisji CRV między pule Curve, co nazywa się potocznie „wojnami o Curve” (ang. Curve Wars).

Jak działa Convex Finance?

Ścieżki są dwie. Dostawca płynności wpłaca do Convex tokeny LP z Curve i otrzymuje wzmocnione CRV, opłaty handlowe Curve i dodatkowo CVX. Posiadacz CRV może zamienić je na cvxCRV: Convex blokuje CRV na zawsze jako veCRV, a użytkownikowi wydaje 1:1 płynny token cvxCRV. Wymiana działa tylko w jedną stronę, więc powrót do CRV jest możliwy wyłącznie przez sprzedaż cvxCRV na rynku, zwykle z dyskontem lub premią. Stakując cvxCRV, otrzymuje się opłaty Curve wypłacane w crvUSD oraz część prowizji Convex w CRV i CVX.

Prowizja wynosi łącznie 17% od całego CRV wygenerowanego przez dostawców płynności na platformie: 10% trafia do stakujących cvxCRV, 4,5% do stakujących CVX (wypłacane w cvxCRV), 2% do skarbca, a 0,5% do osoby, która wywoła funkcję zbierania nagród (ang. harvest). Nagrody spływają do użytkowników przez 7 dni po każdym zebraniu. Dla Frax prowizja wynosi 20%.

Kontrakty administruje portfel z wielopodpisem (ang. multisig) wymagający 3 z 5 podpisów, w skład którego wchodzą przedstawiciele Convex i podmiotów powiązanych z ekosystemem. Według dokumentacji nie ma on bezpośredniego dostępu do depozytów użytkowników, a zmiany prowizji są ograniczone sztywno zapisanymi przedziałami z pułapem 20%.

Do czego służy CVX?

Główną funkcją CVX jest zarządzanie. Aby głosować, trzeba zablokować CVX jako vlCVX (ang. vote-locked CVX) na co najmniej 16 tygodni liczonych w cotygodniowych epokach zaczynających się w czwartek o 00:00 UTC. Wynik głosowania vlCVX przekłada się proporcjonalnie na to, jak Convex użyje swoich veCRV i veFXS w głosowaniach Curve i Frax, w tym przy podziale emisji między pule.

Zablokowane CVX otrzymuje część przychodów platformy oraz 5% emisji FXS z pul Frax obsługiwanych przez Convex. Ponieważ głosy vlCVX wpływają na to, które pule dostaną więcej nagród, inne protokoły oferują posiadaczom vlCVX dodatkowe zachęty za głosowanie na ich pule, zwykle przez zewnętrzne platformy, na przykład Votium.

Tokenomia CVX

Maksymalna podaż wynosi 100 mln CVX. Podział: 50% dla dostawców płynności z Curve (emisja proporcjonalna do zebranego CRV), 25% na zachęty płynnościowe rozłożone na 4 lata, 9,7% dla skarbca, 10% dla zespołu i 3,3% dla inwestorów (te trzy pule z rocznym okresem uwalniania) oraz po 1% w zrzutach (ang. airdrop) dla posiadaczy veCRV i dla tych, którzy głosowali za dopuszczeniem Convex.

Nowe CVX powstaje przy każdym odbiorze CRV przez dostawców płynności, ale stosunek CVX do CRV maleje po każdych 100 tys. wybitych CVX, więc emisja z czasem wygasa. Środki inwestorów zostały w całości zamienione na CRV i zablokowane na stałe, bez wydania cvxCRV. O wykorzystaniu skarbca decyduje według dokumentacji zespół Convex.

Co wpływa na kurs Convex Finance?

Wartość CVX jest ściśle powiązana z ekosystemem Curve DAO: im więcej płynności w Curve i im cenniejsze emisje CRV, tym więcej warta jest kontrola nad veCRV, którą daje vlCVX. Znaczenie ma też rynek zachęt za głosowanie, bo to on w dużej mierze określa przychód posiadaczy zablokowanego CVX.

Na kurs wpływa również udział Convex w łącznej puli veCRV, aktywność konkurencyjnych agregatorów i zmiany w samym Curve, na przykład w modelu emisji czy opłat. Ponieważ większość CVX jest wybita, a pule zespołu i inwestorów zostały uwolnione, nowa podaż ma mniejsze znaczenie niż popyt na władzę głosowania.

Ryzyka związane z Convex Finance

Convex jest warstwą na Curve, więc dziedziczy wszystkie jego ryzyka: błąd w kontraktach Curve, utrata stabilności puli czy zmiana zasad emisji uderzają bezpośrednio w Convex. Dochodzi ryzyko własnych kontraktów, mimo audytów, oraz uprawnienia portfela z wielopodpisem, który może zmieniać parametry i pauzować depozyty.

Blokada CRV w cvxCRV jest nieodwracalna, więc kurs cvxCRV może trwale odbiegać od CRV. Głosowania z udziałem zachęt finansowych mogą przyciągać uwagę regulatorów, a koncentracja władzy w kilku dużych posiadaczach vlCVX oznacza, że wynik głosowań zależy od niewielkiej grupy adresów.

Convex Finance w liczbach

Cena Convex Finance wynosi 8,98 zł$2,31, a zmiany to +1,41% w 24 h, +6,50% w 7 dni i +3,64% w 30 dni. Do maksimum z ostatnich 300 dni brakuje 13,6%. Notowanie jest 38,5% powyżej średniej kroczącej z 200 dni (SMA 200). Zmienność z ostatnich 30 dni (81,1% rocznie) jest zbliżona do mediany monet z portalu (91,2%). Pod względem wolumenu 24 h na OKX jest na 165. miejscu wśród 196 monet z portalu.

Convex Finance w skrócie

Oficjalne linki Convex Finance

• Strona projektu (otwiera się w nowej karcie)
• Repozytorium (GitHub) (otwiera się w nowej karcie)
• Eksplorator bloków (otwiera się w nowej karcie)

To zewnętrzne strony, nad którymi nie mamy kontroli. Sprawdź dokładnie adres, zanim podasz jakiekolwiek dane, i nigdy nie podawaj nikomu frazy odzyskiwania ani kluczy API.

Załóż konto na OKX (otwiera się w nowej karcie)

To link partnerski: możemy dostać prowizję, a Ty nie płacisz więcej. Szczegóły. Przed założeniem konta przeczytaj ostrzeżenie o ryzyku. Masz już konto OKX bez naszego kodu? Zobacz, jak je połączyć.