Курс Aave (AAVE): ціна в PLN і USD

Прогноз ціни Aave: діапазони на 7 і 30 дн.

Наскільки далеко може зайти курс Aave за тиждень, а наскільки за місяць? Діапазони розраховуємо з того, наскільки сильно коливалася ціна за останні 30 дн. (у середньому бл. 5,02% на день).

Модель припускає відсутність напряму (нульовий тренд) і те, що майбутня волатильність буде подібною до останніх 30 дн. Діапазон ±1σ (сигма, стандартне відхилення) за теорією охоплює близько 68% результатів, а ±2σ — близько 95%. Ринки криптовалют мають «товщі хвости», тож екстремальні рухи трапляються частіше, ніж припускає модель.

Зворотна перевірка. На історії з OKX (з 2021 р., 50 монет, вибірки без перекриття) фактична зміна ціни вкладалася в діапазон ±1σ у 68,3% випадків для горизонту 7 дн. і в 67,3% для 30 дн. Теоретично має бути бл. 68%. Для Aave окремо: 65,1% (7 дн., 252 спостережень) і 67,2% (30 дн., 58 спостережень). Увесь тест.

Прогноз Aave на 2026–2030

Скільки може коштувати Aave через місяць, через рік і в 2030? Ціни на кожен місяць, технічний аналіз, підтримки, опори та кореляції з іншими монетами — на сторінці прогнозу.

Переглянути прогноз Aave

Що таке Aave?

Aave — це децентралізований некастодіальний протокол ліквідності (англ. non-custodial liquidity protocol), у якому користувачі можуть виступати як постачальники ліквідності або як позичальники. Постачальник вносить активи до спільного пулу й заробляє відсотки, а позичальник отримує ліквідність за умови, що внесе забезпечення, вартість якого перевищує позику (англ. overcollateralization). Тут немає оцінки кредитоспроможності чи посередника, а ставки не узгоджуються, а випливають з алгоритму, що залежить від того, яку частину пулу позичено. Користувач зберігає контроль над своїми активами, бо всю логіку виконують смарт-контракти в ефіріумі та інших блокчейнах.

Проєкт виник у 2017 р. під назвою ETHLend, а в 2018 р. прийняв назву Aave. Документація сьогодні описує дві версії протоколу, V3 і V4, а також стейблкоїн GHO, систему покриття безнадійних боргів під назвою Umbrella та розгортання в багатьох мережах.

За розвиток протоколу відповідає Aave DAO, тобто децентралізована автономна організація (англ. decentralized autonomous organization), у якій рішення ухвалюють власники токенів. Роботу виконують зовнішні сервісні компанії, відповідальні, зокрема, за розробку коду, оцінку ризиків, безпеку та фінанси.

Як працює Aave?

Внесок до пулу дає користувачеві aToken, тобто дохідний токен ERC-20, баланс якого зростає разом із відсотками і який можна використовувати як забезпечення. Процентні ставки випливають з моделі з двома нахилами та точкою оптимального використання пулу: що більшу частину внесків позичено, то вищі ставки. Про безпеку позики свідчить коефіцієнт здоров’я (англ. health factor). Коли він падає нижче 1, позиція підлягає ліквідації, а зовнішні ліквідатори можуть погасити частину боргу в обмін на забезпечення зі знижкою.

У версії V3 діють додаткові режими ризику. Режим ефективності (англ. E-Mode) дозволяє вище співвідношення позики до забезпечення для корельованих активів, як-от стейблкоїни, а режим ізоляції обмежує нові чи волатильні активи позиченням вибраних кошиків. Флеш-позики (англ. flash loans) дають позику без забезпечення, але її погашення з комісією має відбутися в тій самій транзакції, інакше вся транзакція скасовується.

Версія V4 перебудовує архітектуру на модель Hub and Spoke. Центр ліквідності (англ. Liquidity Hub) акумулює кошти й розподіляє ліміти між модулями під назвою Spokes, які мають власні профілі ризику. Ліквідаційна премія тут залежить від коефіцієнта здоров’я: що він нижчий, то вона вища.

Для чого потрібен AAVE?

AAVE — нативний токен управління протоколом. Право голосу мають власники AAVE, stkAAVE (AAVE, заблокованого в модулі безпеки) та aAAVE (токен внеску AAVE на ринок V3 в ефіріумі), а силу голосу можна делегувати. Зміна проходить шлях: обговорення на форумі, неформальне голосування Temp Check на платформі Snapshot, формальний запит коментарів ARFC і, нарешті, ончейн-пропозиція AIP з виконуваним кодом. Два гаманці-мультипідписи охоронців, 4 з 7 і 5 з 9, можуть у надзвичайній ситуації захистити протокол або накласти вето на шкідливі пропозиції.

AAVE можна також внести як забезпечення на ринках протоколу. В екосистемі, крім того, діє стейблкоїн GHO: він виникає в результаті позики під заставу внесених активів, а емісію ведуть контракти під назвою фасилітатори, затверджені управлінням, кожен із лімітом пропозиції.

Токеноміка AAVE

Максимальна пропозиція AAVE становить 16 млн штук і випливає з контракту токена. Токен з’явився в 2020 р. унаслідок міграції колишнього токена LEND у співвідношенні 100 до 1: 100 LEND давали 1 AAVE. Згідно з публічними описами, міграція охопила 13 млн AAVE, а решта 3 млн потрапила до Резерву екосистеми, з якого фінансуються, зокрема, винагороди та гранти.

Документація описує також програму викупу: AAVE купують на ринку, а викуплені токени переходять до Резерву екосистеми й не спалюються. Їх спрямовують на винагороди за стейкінг, гранти та оплату сервісних компаній. Правила програми визначає управління, тож бюджет і темп можуть змінюватися. Захист протоколу від безнадійних боргів поступово забезпечує Umbrella, у якій стейкають aTokens або GHO, а винагороди отримують стейкери за ризик автоматичного зменшення їхньої ставки.

Що впливає на курс Aave?

Вартість AAVE залежить від того, як протокол заробляє і як управління розподіляє доходи між резервом, винагородами та викупами. Цей розрахунок спирається на обсяг позик і депозитів, а отже, на довіру користувачів до параметрів ризику: хибна оцінка забезпечення може призвести до безнадійних боргів, які покривають стейкери в Umbrella або скарбниця. Впливає й те, чи викуплені токени реально зменшують кількість AAVE в обігу, адже вони потрапляють до Резерву екосистеми, а не спалюються. Важливі пропозиція та застосування GHO, конкуренція протоколів із модульною архітектурою та регуляторне середовище децентралізованих фінансів. Різкі падіння цін забезпечення збільшують кількість ліквідацій і навантажують увесь кредитний ринок. Кредитна активність змінюється також разом із ринковим циклом, бо в періоди волатильності зазвичай зростає попит на забезпечені позики.

Ризики, пов’язані з Aave

Документація називає чотири основні види ризику: помилки в смарт-контрактах і в коді підтримуваних токенів, хибну оцінку, коли підведе постачальник цін, недостатнє забезпечення та безнадійні борги, а також ризики мереж і мостів при розгортаннях у багатьох блокчейнах. Позичальник може втратити забезпечення під час ліквідації. Управління буває сконцентроване в руках великих власників. Перехід на V4 і зміни в Umbrella збільшують складність. Umbrella додає власний ризик: стейкери aTokens або GHO погоджуються на автоматичне зменшення ставки в разі дефіциту, тож покриття безнадійного боргу може вдарити й по учасниках системи. Код ядра працює за ліцензією Business Source License, яка обмежує частину застосувань.

Aave у цифрах

Ціна Aave становить 692,28 зл$178,05, а зміни — −1,50% за 24 год, +22,00% за 7 дн. і +34,89% за 30 дн. До максимуму за останні 300 дн. бракує 14,0%. Котирування на 75,9% вище ковзної середньої за 200 дн. (SMA 200). Волатильність за останні 30 дн. (95,9% річних) близька до медіани монет порталу (90,9%). За обсягом торгів за 24 год на OKX монета посідає 23-е місце серед 197 монет порталу.

Коротко про Aave

Офіційні посилання Aave

• Сайт проєкту (відкривається в новій вкладці)
• Репозиторій (GitHub) (відкривається в новій вкладці)
• Оглядач блоків (відкривається в новій вкладці)

Це зовнішні сайти, над якими ми не маємо контролю. Уважно перевірте адресу, перш ніж вводити будь-які дані, і ніколи нікому не повідомляйте фразу відновлення чи API-ключі.

Зареєструватися на OKX (відкривається в новій вкладці)

Це партнерське посилання: ми можемо отримати комісію, а ви не платите більше. Деталі. Перед реєстрацією акаунта прочитайте попередження про ризики. Уже маєте акаунт OKX без нашого коду? Дізнайтеся, як його пов’язати.